O Kinea Hedge Fund fez novas alocações em ativos no mês de junho – confira os valores e como isso afeta os seus rendimentos!
O Kinea Hedge Fund (KNHF11), gerido pela Kinea Investimentos, é um fundo imobiliário híbrido que busca ativamente oportunidades em diversos subsegmentos do mercado imobiliário, incluindo CRIs, FII, Tijolo, Ações e Projetos de Desenvolvimento. O fundo se beneficia da expertise e do track record de diferentes equipes de gestão da Kinea, resultando em uma carteira complementar e de alto valor agregado nos diversos subsegmentos.
Entendendo o conceito de “Hedge Fund”
“Hedge Fund”, ou Fundo de Cobertura, é um tipo de fundo de investimento que adota estratégias de investimento mais flexíveis e diversificadas em comparação com os fundos tradicionais. Eles são conhecidos por sua capacidade de investir em uma ampla gama de ativos e estratégias, incluindo ações, títulos, commodities, derivativos, arbitragem, vendas a descoberto, alavancagem e muito mais. O objetivo principal de um hedge fund é maximizar o retorno sobre o investimento, independentemente das condições do mercado.
Os Hedge Funds são geralmente acessíveis apenas para investidores institucionais ou indivíduos de alto patrimônio líquido, devido ao seu alto nível de risco e à complexidade das estratégias de investimento que utilizam. Eles são geridos por gestores de fundos profissionais que têm a liberdade de seguir estratégias agressivas de investimento com o objetivo de gerar altos retornos.
No entanto, é importante notar que, embora os hedge funds possam oferecer a possibilidade de altos retornos, eles também apresentam um nível de risco significativo. As estratégias de investimento agressivas que eles utilizam podem levar a grandes perdas, bem como a grandes ganhos. Portanto, os investidores devem estar cientes dos riscos associados ao investimento em hedge funds e devem considerar cuidadosamente seus próprios objetivos de investimento e tolerância ao risco antes de investir em um hedge fund.
Gestão e Alocação do Kinea Hedge Fund
No final do período analisado, o Kinea Hedge Fund apresentava uma alocação de 78,9% em CRIs, 7,6% em LCI, 12,4% em cotas de FII e 2,9% em outros instrumentos de caixa. A parcela investida em CRIs em CDI corresponde a 22,1% do patrimônio, a um yield médio de CDI + 4,91% a.a. e com prazo médio de 4,0 anos. Já a fração investida em CRIs em IPCA corresponde a 56,8% do patrimônio líquido do Fundo, remunerados a um yield médio de IPCA + 11,18% a.a. e com duration de 6,2 anos.
No mês de junho, o fundo realizou novos investimentos de R$ 78,4 milhões nos CRIs Creditas 114 e no CRI CD Extrema. Além disso, houve um aumento de posição de R$ 87,4 milhões em cotas de fundos imobiliários, seguindo a estratégia de construção de uma carteira complementar em cotas de FII visando obter diversificação de risco com retorno total atrativo.
Distribuição de Dividendos
Os dividendos referentes a junho, cuja distribuição ocorrerá no dia 12/07/2023, são de R$ 1,08 por cota e representam uma rentabilidade, isenta do imposto de renda para as pessoas físicas, de 1,08% considerando a cota média de ingresso de R$ 100,00, que corresponde 101% da taxa DI do período e 119% do CDI considerando o gross-up do IR à alíquota de 15%.
O fundo ainda está em fase de investimentos dos recursos captados em sua primeira oferta de cotas e que ainda tem operações em estruturação com liquidações previstas para os próximos meses. Esse processo acaba impactando a geração de resultados do fundo no período.
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